percent APR計算ツール(ローンの実質コスト) star

APRの計算方法

貸し手は名目金利を宣伝しますが、事務手数料、必須の保険料、査定費用などがあるため、実際に手元に入る金額は、利息を計算する対象の金額よりも少なくなります。このツールは、その両者を一致させる金利を逆算します:まず借入額、期間、名目金利から標準的な償却公式を使って毎月の固定返済額を計算し、次に融資実行額から初期手数料を差し引いて実際の受取純額を求めます。そのうえで——数値的な求根法(二分法)を用いて——すべての返済額の現在価値がその受取純額と等しくなる月利を探し、それを複利で年率換算します。この年率換算された数値がAPRです。

具体的な計算例を見てみましょう。20,000ドルを年6%の名目金利で5年間(60か月)借り入れ、600ドルの事務手数料がかかるとします。名目金利による毎月の返済額はおよそ386.66ドルです。しかし実際に自由に使えるのは19,400ドル(20,000ドル−600ドル)だけであるにもかかわらず、返済スケジュールは満額の20,000ドルを基準に計算されています。今日受け取った19,400ドルを、その同じ60回の返済の流れと等しくする金利を解くと、実質的な年間コストはおよそAPR 6.7〜6.9%まで押し上げられます——これは広告されている6%より明らかに高く、その差はもっぱら手数料によるものです。このツールは実質年利(複利のみ、手数料なし、ここではおよそ6.17%)も表示するため、総差額のうちどれだけが手数料によるもので、どれだけが月次複利によるものかを見分けることができます。

ローンを比較する前に知っておくべきこと

APRは常に名目金利と等しいか、それより高くなります——手数料は受け取る金額から価値を差し引くだけなので、APRが名目金利より低くなることは決してありません。2つのローンの提案を比較する場合、広告上の名目金利が高く見えても、APRが低い方が本当に安いローンです。「手数料0%、金利7%」のローンは、手数料を組み込むと「手数料3%、金利5.5%」のローンに簡単に勝つことがあります。

含めるべきなのは、そのローンを組むことに付随して発生する費用だけです:事務手数料や取扱手数料、必須のクレジット保険料、審査に紐づく査定費用など。ローンを組まなくても発生する費用——固定資産税、どのみち加入する任意保険、融資実行と無関係な費用——は含めないでください。

規制当局が定めるAPRの計算方法(EU方式・US方式)は標準的なアクチュアリー(保険数理)手法を用いており、このツールもその方式に従っています。そのため、あなたの銀行が開示するAPRは、この結果からコンマ数ポイントの範囲内に収まるはずです。貸し手が手数料を期間全体に分散して請求している場合や、異なる日数計算方式を使っている場合には、小さな差が生じることがあります。手数料によって生じる差の大きさは、ローンの期間にも左右されます:同じ固定手数料でも、短期のローンでは長期のローンより少ない回数の返済に償却されるため、APRをより大きく押し上げます。この計算ツールは情報提供および教育目的でのみ提供されており、金融アドバイスを構成するものではありません——契約書に署名する前に、最終条件を必ず貸し手に直接確認してください。